Ван Цзя Вэй родился в 1958 в Шанхае. В пять переехал с родителями в Гонконг. Учился графическому дизайну в Гонконгском политехническом. Любил фотографию. Закончив политех, поступил в школу телекомпании TVB - как и большинство современных гонконгских знаменитостей - режиссеров, актеров, сценаристов. После этого начал писать вполне ординарные сценарии.

Все неожиданно поменялось, когда ему доверили снимать первый собственный фильм – «Пока капают слёзы» (1988). Это должен был быть обычный гангстерский боевик. Но сюжет неожиданно оказался значительно сложнее привычного, и стрельбы и поцелуев на экране было меньше положенного. Успех фильма превзошел все ожидания. Критики тоже оценили новый визуальный стиль: приз Гонконгской киноакадемии достался художнику - постановщику Уильяму Чану, с тех пор постоянному сподвижнику Вана Цзя Вэй. Вана Цзя Вэя называют «единственным в Гонконге» арт-режиссером. На каждый свой фильм он получает как минимум одну пародию - и нередко с большим бюджетом, чем оригинал.

На следующую постановку выделили уже большие деньги. Ван Цзя Вэй обманул ожидания публики и продюсеров. «Дикие дни» (1991) - длинная, запутанная любовная история с постоянно меняющимися персонажами. Никаких гангстеров. Вместо стильных холодных гонконгских улиц - буйство джунглей и огни кафе. Меняющийся к середине визуальный стиль: Ван Цзя Вэй сменил оператора. Фильм с треском провалился в гонконгском прокате (хотя почему-то очень успешно прошел в Корее), но получил большое количество восторженных отзывов критики и множество призов. Вдохновленные количеством призов продюсеры финансировали следующую постановку – «Прах времени» (1994).

Во время сьемок «Праха времени» Ван Цзя Вэй ухитрился снять еще один фильм «Чунциньский экспресс». Этот фильм понравился Тарантино и он решил раскручивать Вана Цзя Вэя в Америке. В 1995 году Тарантино привез его, уже знаменитого в Гонконге, в США, где его имя никому ничего не говорило. В 1995 вышли «Падшие ангелы». После этого фильма Ван Цзя Вэй молчал два года. А в 1997 выпустил такой фильм, какого от него ожидали меньше всего – «Счастливы вместе». Весь фильм снят ручной камерой. «Счастливы вместе» наконец принес Вану Цзя Вэю первый крупный международный приз: за лучшую режиссуру на Каннском кинофестивале. Последний из снятых на сегодняшний день фильмов Вана Цзя Вэя – «Любовное настроение».